摘要:虽然募得了一只300多亿元的网红级基金,伴随着市场行情的不景气,再叠加自身问题,兴全基金今年以来旗下多只基金业绩巨亏,可谓流年不利。同时,兴全基金包括总经理在内的骨干成员近年来频频出走,引起市场的特别关注。
据统计,上半年兴全基金旗下有可比数…

  厉害的基金经理都跳了槽,剩下的基金经理都在“踩雷”,兴全基金怎么了?

摘要:中国经济网北京7月12日讯 (记者 李荣 康博)
年初至今,面对疲软的A股市场,公募基金受到的波及不言而喻,即便是行业中的佼佼者兴全基金也没能例外。根据中国经济网记者统计,上半年兴全基金旗下有可比数据的15只权益类产品中,仅有1只基金取得了正收益,而…

  虽然募得了一只300多亿元的“网红级”基金,伴随着市场行情的不景气,再叠加自身问题,兴全基金今年以来旗下多只基金业绩巨亏,可谓流年不利。同时,兴全基金包括总经理在内的骨干成员近年来频频出走,引起市场的特别关注。

  来源:新金融圈

  中国经济网北京7月12日讯 (记者 李荣 康博)
年初至今,面对疲软的A股市场,公募基金受到的波及不言而喻,即便是行业中的佼佼者兴全基金也没能例外。根据中国经济网记者统计,上半年兴全基金旗下有可比数据的15只权益类产品中,仅有1只基金取得了正收益,而跌幅超过5%的却有10只基金,更有5只基金跌幅超过10%。

  据统计,上半年兴全基金旗下有可比数据的15只权益类产品中,仅有1只基金取得了正收益,而跌幅超过5%的却有10只基金,更有5只基金跌幅超过10%。

  从2017年初,兴全基金领路人杨东的离开,到2018年伊始,傅鹏博、吴圣涛等基金经理的相继辞职,兴全基金似乎一直都处在“缺人”的状态。而这种状态,也反应在了兴全基金不断踩雷与今年上半年差强人意的业绩综合表现中。

  兴全基金旗下亏损幅度最大的是兴全有机增长,其跌幅为12.98%。此外,年初新成立的“巨无霸”产品兴全合宜混合,不仅“首秀”遭遇暴跌尴尬,更是因踩雷中兴通讯而引发投资者担忧。

  骨干流失成风

  刚借壳上市不久的领益智造,11亿预付款没了着落,股价大跌,却苦了一众领益智造的投资者,其中便包括前一段时间频频踩雷的兴全基金。

  兴全旗下权益类产品仅1只正收益

  7月12日,兴全基金发布基金经理变更公告,宣布吴圣涛卸任兴全商业模式混合基金(LOF)基金经理;7月13日,吴圣涛发布离职信,正式宣布离开兴全基金。

  截至7月19日收盘,领益智造收于3.94元,而近5个交易日,该股的跌幅已经超过了26%。

  兴全基金成立于2003年9月,公司性质为合资企业(券商系)。除了货币基金外,兴全基金目前共有22只基金,其中,股票型基金有2只,混合型基金有13只(A、B份额分开计算,下同),债券型基金有7只。

  天天基金网8月2日数据显示,在吴圣涛管理的5年多来,兴全商业模式混合(LOF)收益163.46%,大幅跑赢沪深300指数;近3个月,面对市场不利走势,该基金逆势取得3.9%的收益率,排名大幅领先同类产品,表现优异。不过,近一个月,兴全商业模式混合(LOF)表现一般,在同类产品中排名1691/2824;近一周以来,表现不佳,在同类产品中排名2305/2815。

  而截至2018年第二季度末,兴全有机增长灵活配置混合型基金共持有4185.5万股的领益智造股票。如仓位不变,仅上周五至本周四的5个交易日,该基金就损失了近6027.1万元。

  相对来讲,权益类基金受市场影响较大,故兴全基金上半年跌幅靠前的产品也主要集中在股票型基金和混合型基金中,在15只权益类产品中,仅有1只基金取得正收益,而跌幅超过5%的却有10只基金,更有5只基金跌幅超过10%。跌幅超过10%的这5只产品分别是兴全有机增长(340008)、兴全社会责任(340007)、兴全合润分级(163406)、兴全合润分级A(150016)、兴全合润分级B(150017)。

  “在经历过深思熟虑和权衡后我还是决定跳出目前自己的舒适空间,来一次自我追梦。”吴圣涛在信中说。

  而在此之前,兴全基金更是因为重仓黄河旋风、退市吉恩、白云机场中兴通讯东江环保等而损失惨重。“以前的公募基金佼佼者,也许要变成今年公募基金的踩雷王了”,近来很多业内人士均如此表示。

  普跌之下,分级基金频频拉响下折“警报”,而分级B又具杠杆属性,回撤较大,因此高溢价的分级B受挫也是在所难免。但令人费解的是,兴全有机增长和兴全社会责任这两只基金的亏损幅度却高于兴全合润分级B,这样的结果不禁令多数投资者大跌眼镜。

  这是兴全基金继总经理杨东、明星基金经理傅鹏博离职后,再失大将。最近一两年里,无论是兴全基金公司的核心投研力量亦或是高管都在流失。

  在频频踩雷暴跌股的同时,兴全今年开年的“爆款网红”兴全合宜更在上市后的三个月内,净值急速下跌。除此以外,兴业基金年初至今更是有两名明星基金经理,傅鹏博和吴圣涛分别离职。今年年初,东方资管的投资教父级人物陈光明准备自立门户之时,媒体称陈光明或将带走一名兴全大将,说的正是傅鹏博。

  上半年亏损幅度最大的是兴全有机增长,其跌幅为12.98%,该基金成立于2009年3月25日,截至今年二季度末,其基金规模为43.26亿元。从历史业绩来看,兴全有机增长成立之初的业绩表现还是很优秀的,近3年、近2年的同类排名也尚能维持在前四分之一水平,但这种良好的发展势头没能一直维持下去,从去年开始该基金业绩便呈现下滑态势。

  2018年3月中旬,兴全基金副总经理傅鹏博辞任并不再转任公司其他工作岗位。兴全基金失去了一位资深的高管,同时也失去了管理回报位居市场前列的一位基金经理。

  再踩黑天鹅领益智造,兴全今年暴跌股遇不断

  天天基金网显示,兴全有机增长在今年一季度的前十大重仓股分别为欧菲科技、中国巨石、隆基股份、领益智造、蓝思科技、三安光电、北新建材、东方雨虹、伊利股份、五粮液。且今年一季度该基金将79.49%的资产用来投资股票,但受大盘普跌的影响,其所重仓的这些股票也是跌多涨少。

  在此次之前,兴全基金已经有总经理杨东,副总经理徐天舒、杜昌勇,董事长兰荣,明星基金经理陈扬帆、杨岳斌、钟明等相继离开。

  领益智造因为11亿元预收款或将打水漂,而在本该收获重组利好之时,吃到了两个跌停。兴全有机增长混合更是或因此,蒙受6000万元的损失。而这只兴全有机增长混合,今年来的涨幅更为-17.61%,位列同类基金的2475名。

  中国经济网记者查阅资料发现,兴全有机增长对制造业可谓是情有独钟,制造业在其配置中一直占据着举足轻重的地位。并且,自2015年起,制造业开始稳居兴全有机增长行业配置排名的首位,并且所占比例总体上也呈现出逐年递增的趋势。截至今年一季度末,制造业在其配置中所占的比例已经达到76.34%,市值达40.96亿元。

  杨东的离开拉开了兴全基金核心高管离职的大幕。2017年1月19日杨东正式离任,总经理一职由董事长庄园芳兼任。同年,兴全基金原副总经理徐天舒也于3月1日在博客正式宣布离职。

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  然而,中国经济网记者却注意到,制造业上市公司的整体估值水平自年初便一路走低。今年首个交易日,也就是1月2日,制造业的静态市盈率为38.25,但截至6月最后一个交易日6月29日,其静态市盈率变为25.82。期间,制造业的动态市盈率也由30.49减少到24.23,对应的估值下降程度可想而知。

  杨东让人印象最深刻的,就是其在2007年6000点和2015年4000多点时向基民明确发出看空警示。一位监管层人士告诉《华夏时报》记者,杨东在两次股市高点都号召投资者赎回,主要是避免股市下滑带来损失。第二次号召赎回,杨东被处分。“他出来做私募,实现人生价值。不过,他走了兴全基金就失去了主心骨,难免要和其他公司一起‘堕落’。”该监管人士说。

  根据天天基金网数据显示,兴全基金目前有27只基金,其中有5只货币基金,2只股票型基金,13只混合型基金(A、B份额分开计算),7只债券型基金。

  兴全有机增长自2015年12月31日起由基金经理季侃乐掌舵,季侃乐2009年加入兴业全球基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。季侃乐自担任基金经理以来,自始至终没有出现过“一拖多”现象,想必这也是他任职回报不错的原因。

  不仅核心管理人员接连出走,兴全基金投研团队在过去几年也面临人员流失的问题。2003年加入兴全基金,担任副总经理兼投资总监的王晓明于2014年2月离职。2015年1月,兴全基金原明星基金经理陈扬帆离职并创立私募公司。同年4月,兴全基金“元老级”人物杜昌勇从副总的位置上离职。前董事长兰荣因为“公司安排”于2016年5月9日辞去兴全基金董事长、法人代表的职务。2017年7月,兴全绿色投资混合型基金(LOF)基金经理杨岳斌、一托四基金经理钟明均因个人原因辞职。

  根据资料显示,兴全基金的13只混合型基金中,近6个月仅一只基金净值涨幅为正:兴全商业模式优选混合(LOF)涨幅为11.87%。近6个月内,除了兴全成长混和净值的跌幅超过10%,更有兴全沪深300指数(LOF)、兴全合润分级混合、兴全绿色投资混合(LOF)、兴全轻资产混合(LOF)、兴全新视野定期开放混合型发起式等6只混合型基金净值跌幅超过10%。

  但是,近期季侃乐却突然离任且不再管理其他基金。5月11日,兴全基金发布公告称,增聘乔迁(女士)为兴全有机增长的基金经理,与季侃乐共同管理该基金。但仅仅5天之后,兴全基金却再度发布公告称,兴全有机增长的基金经理季侃乐因身体原因离岗休养,暂停季侃乐履行基金经理职务,并暂由兴全有机增长的另一基金经理乔迁单独管理该基金。

  兴全基金在回复《华夏时报》记者采访时表示,基金经理离职是有多方面原因的,部分优秀的基金管理人选择自主创业,加入阳光私募大军,公司表示理解与祝福。

股票基金 2

  那么,乔迁何许人也?天天基金网显示,乔迁自2008年7月加入兴全基金管理有限公司,2008年7月至2015年5月任研究员,2015年5月起至今兼任基金经理助理。乔迁单独管理兴全有机增长以来的业绩又是如何呢?乔迁自2018年5月16开始单独管理该基金,至今已有56天,但期间乔迁的任职回报仅为-12.63%。

  虽然兴全基金认为人员流动是正常现象,也不会带来什么太大影响。不过,多名业内人士告诉《华夏时报》记者,大将出走大概率是奔私,在业绩可能出现拐点时离开,留下的过往良好的业绩表现,对基金经理是大有裨益的。

  截至2018年第二季度末,兴全基金的非货币基金规模数据,也自2017年第二季度来首次出现负增长。兴全基金2018年第二季度的非货币基金规模较上一季度减少了7.45%。

  管理副总监业绩不佳 兴全合宜重仓中兴通讯遭惨亏

  “他们老板都走了,杨老板就是根吧。”一位基金经理坦言,多名高管和优秀基金经理出走,兴全基金肯定会元气大伤。

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  自2003年成立以来,兴全基金经历了十五年的摸爬滚打,在其苦心经营之下倒也一度得到广大投资者的认可,再加上有着“业界良心”称号的前总经理杨东多次在高点“劝赎”这一行为,更是被投资者们传为佳话。但是,今年来兴全基金旗下产品的表现却让投资者欲哭无泪,与此同时,“巨无霸”兴全合宜混合(163417)的一举一动也时刻牵引着市场的神经。

  踩雷不断被疑内部缺陷

  除了市场环境的变化外,也许兴全基金屡屡重仓“黑天鹅”,才是兴全基金各只基金收益率下降的重要原因。

  1月16日,兴全基金旗下的兴全合宜混合正式发行,受到投资人的踊跃认购,发售当日就宣布提前结束募集,并且只用一天时间就募集了327亿元,这样的火爆场面一度使得兴全合宜混合成为讨论热度最高的产品。

  从2014年年底至2017年年底,兴全基金的公募管理规模从913.97亿元增长到1597.42亿元。然而,公司截至目前共计15位基金经理却让外界质疑管理能力与规模严重不匹配,同时优秀基金经理和高管流失,也令公司旗下权益类产品的业绩蒙上了一层阴影。

  6月25日,东江环保因为江西子公司造假而被央视点名批评,其股价当天便遭遇跌停,而在随后的3个交易日内,股价又大跌逾2成。截至一季度末,兴全趋势投资混合和兴全新视野兴灵活配置两只产品合计持有东江环保2954万股。兴全趋势投资混合在6月25日及之后的3个交易日内,净值“闻声”下跌近5%。

  与发行时的火爆形成鲜明对比的是,兴全合宜混合的“首秀”却遭遇跌停的尴尬。4月23日,兴全合宜混合在深交所上市,上市首日盘中触及跌停,以0.899元开盘后,该基金交易价格一度探底至0.862元,截至收盘报0.886元。这样戏剧性的反转引发了外界的广泛关注。

  上半年,兴全基金旗下亏损幅度最大的是兴全有机增长,其跌幅为12.98%。此外,年初新成立的“巨无霸”产品兴全合宜,不仅上市当日暴跌,更是因踩雷中兴通讯而引发投资者担忧。

  而上文提到的兴全趋势投资混合,更是重仓了另一只暴跌股黄河旋风。4月26日,黄河旋风发布了一则关于“子公司失控”的公告,此后黄河旋风的股价便经历了腰折。而在2018年第一季度,兴全趋势投资混合增持了269万股的黄河旋风股份,除此以外,兴全基金的另一只基金兴全新视野灵活配置更是在2018年第一季度成为了黄河旋风的新进股东,位列十大流通股东第六位。因此,兴全基金仿佛成了黄河旋风的“接盘侠”的玩笑话一时间在业内传开。

  为了缓解投资者的恐慌情绪,兴全基金迅速做出了回应。兴全基金称,封闭式基金采用规定时间内的封闭式运作,在全球范围来看一般都会出现折价,这是对流动性缺失以及不确定性的补偿,存在一定的合理性。随着产品到期日临近,各种不确定性减少,折价率会逐渐趋近于零。此外,市场震荡和情绪释放也会导致基金场内交易价格出现异常波动。

  8月2日,兴全基金官网的数据显示,今年以来,兴全有机增长的跌幅为18.18%,兴全合宜的跌幅为7.46%。截至7月31日,兴全合宜单位净值为0.9254元。8月2日,多名投资者在网上抱怨,担心兴全合宜单位净值跌破0.9元。

  相似的事情也发生在白云机场身上。6月15日,白云机场因取消民航发展基金返还计入企业收入,市场预测白云机场2019年或将减少7亿元的净利润。白云机场的股价也因此在6月19日和6月20日遭遇连续两个跌停。

  兴全基金还表示,基金的场内交易价格并不等同于资产价值,折价并不意味着基金出现亏损。基金净值不会因为基金交易价格的折价而出现下跌,若在基金折价时选择在场内卖出,则意味着以低于基金净值的价格卖出所持有的基金份额。

  值得注意的是,兴全基金的基金产品频频踩雷。

  而兴全合宜位列白云机场十大流通股东第三位,持有约5579万股,也因此而损失惨重,仅仅6月19日和20日的两个跌停,使得兴全合宜在持仓白云机场上浮亏近2亿元。

  尽管兴全基金的解释来的相当及时,不过这样的说辞似乎很难让投资者们买账。有业内人士表示,大规模资金在运作过程中会承担更高的交易成本,受此影响,势必会造成基金仓位无法及时调整,也就是基金的灵活性比较差。所以规模较大的基金在行业轮动、风格轮动较快的震荡市场中运作的确存在较大劣势。

  今年以来,兴全基金已遭遇黄河旋风、退市吉恩、白云机场、东江环保、中兴通讯、领益智造等多只个股黑天鹅事件,上述个股均遭遇多次暴跌。

  网红爆款也踩雷,明星基金经理半年走了俩

  而且,对于那些资产规模庞大的基金,往往还要求基金经理具备相应的管理经验。如果基金经理缺乏运作如此庞大资金的经验,那么,资产规模的膨胀就势必会影响基金的业绩。如今,300亿规模的兴全合宜混合就如同巨鲸在市场中翻滚,哪怕基金经理能经受住挑战做到精准择时,也没办法保证一定可以在有效时间内完成切换。

  7月中旬,兴全基金重仓股再度曝出黑天鹅事件,领益智造逾11亿元的预付款可能无法收回,该股应声于16日、17日连续两个无量跌停。

  成立于2003年的兴全基金,一直被誉为公募基金业界良心。此前离职的原总经理杨东更是在高点屡屡劝说基民们赎回,其也因此为兴全基金赚足了人气,但是杨东却选择在2017年年初离职。其后的2018年初,兴全基金发行了一款爆款基金,却开始让基民们感受到了寒冬。

  那么,兴全合宜混合的基金经理是否有能力担此重任呢?数据显示,该基金的基金经理是谢治宇,此人2007年加入兴业全球基金管理有限公司,任研究员;2010年起在兴业全球基金管理有限公司专户投资部任投资经理,现任兴业全球基金管理有限公司基金管理部副总监。目前,谢治宇除了兴全合宜混合外,还担任兴全合润分级混合的基金经理。

  资料显示,截至一季度末,兴全有机增长持有领益智造4692.7万股,占流通股比例3.62%。二季度末,兴全有机增长持有领益智造4185万股,虽然持股数量比一季度减少近500万股,但领益智造股价在二季度大幅向下,显然该基金在二季度是折戟出逃。如果该基金一直持有,根据计算,7月16日、17日两天跌停就损失超过4200万元。

  1月16日,兴全基金旗下的兴全合宜混合正式发行,发售当日便募集了327亿元,并宣布了提前结束募集。这只爆款基金也是杨东离职后,兴全基金发行的第一款权益型基金,但并没有延续兴全基金此前控制规模的传统,亦没有采取配售或者限购措施。4月23日,兴全合宜混合在深交所上市的第一天,盘中便一度触及跌停,最终以7.52%的跌幅收盘。

  虽然兴全合宜混合成立时间尚短,无法全面分析其业绩,不过我们可以看到,该基金成立至今的业绩并不理想,其近3个月及近一个月的阶段涨幅分别为-5.40%、-5.84%,谢治宇掌舵期间的任职回报为-8.33%。而谢治宇所掌舵的另一只基金兴全合润分级混合在今年上半年的亏损幅度也超过10%。

  因重仓持有中兴通讯H股而引发部分投资者的担忧。查阅兴全合宜混合2018年一季度股票投资明细可以发现,该基金持股中兴通讯达2309.66万股,持仓市值达4.73亿元。

  300多亿的规模确实对基金经理的操盘要求更高,兴全合宜的基金经理谢治宇此前管理的兴全合润分级混合的基金规模约为50亿元,而此次的兴全合宜的规模是兴全合润的6倍多,基金规模急速扩张,超出了基金经理自己管理的能力圈,最终很有可能是以牺牲收益率适应规模的扩大。而在近三个月内,兴全合宜就踩了中兴通讯、白云机场、隆基股份等众多暴跌股。

  此外,兴全合宜混合之所以令投资者感到担忧,不只是因为其庞大的规模所带来的各种不适应,还包括踩雷中兴通讯。天天基金网显示,截至3月31日,兴全合宜混合的前十大重仓股分别为中国平安、三安光电、五粮液、隆基股份、伊利股份、白云机场、东方雨虹、中际旭创、中兴通讯、大族激光。

  受到外部因素影响,中兴通讯自4月17日停牌,于6月13日复牌,但在停牌前的4月16日中兴通讯H股收盘价为25.60元,如今其股价仅在14元左右波动,大跌近45%。

  截止7月19日收盘,兴全合宜的单位净值为0.9220,近三个月的收益率为-4.76%,对比同业平均的-2.9%的收益率,差距较为明显。

  这只备受关注的爆款基金,因重仓持有中兴通讯H股而引发部分投资者的担忧。查阅兴全合宜混合2018年1季度股票投资明细可以发现,该基金持股中兴通讯达2309.66万股,持仓市值达4.73亿元。

  兴全合宜的半年报显示,前十大持仓股已经难寻中兴通讯的踪迹,不难得知,兴全合宜割肉抛股。

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  但众所周知的是,受到外部因素影响,中兴通讯自4月17日停牌,于6月13日复牌,但在停牌前的4月16日中兴通讯H股收盘价为25.60元,如今其股价仅在11元左右波动,大跌超过50%。

  兴全合宜混合的另一只重仓股白云机场于6月19日、20日遭遇两个跌停。而截至2018年一季度末,白云机场前十大流通股股东中,兴全合宜混合持股数量为5578.99万股,占流通股比例为2.696%。二季度末,兴全合宜持有白云机场不足4645万股。

  而谢治宇管理的另一只基金,兴全合润分级近3个月的收益率也仅为-4.6%,远低于行业平均。

  中国经济网记者还注意到,兴全合宜混合的另一只重仓股白云机场近期也遭遇过两个跌停,6月19日白云机场报收16.63元,跌幅10.01%、6月20日白云机场报收14.97元,跌幅9.98%。而截至2018年一季度末,白云机场前十大流通股股东中,兴全合宜混合持股数量为5578.99万股,占流通股比例为2.696%。

  踩雷的后果自然是巨额亏损。兴全合宜的半年报显示,当期收益亏损1.78亿元,利润亏损16.1亿元。

  也许随着兴全基金杨东时代的逝去,不仅是爆款基金业绩不尽如人意,兴全基金的基金经理更是在半年内有连续两位离职。

  多只基金年化收益亮丽 穿越牛熊依然困难重重

  “今年以来受到国内外经济局势、贸易政策、去杠杆等多重因素影响,A股市场整体呈现震荡态势,许多股票波动剧烈,引起了媒体和公众的担忧。其中,我司旗下基金的部分持仓也未能幸免。但基金投资是一种组合投资,如果一只或几只股票在基金配置中占比很小,那么其股价波动对基金的业绩影响其实是有限的。”兴全基金回复《华夏时报》记者采访时表示。

  2018年3月21日,兴全基金发布了《关于解聘副总经理的公告》,宣布兴全副总经理傅鹏博因“个人原因”离职,正式离任时间为2018年3月21日。此前傅鹏博管理的唯一一只基金兴全社会责任,将由董理接手。

  其实,要论权益类产品的历史投资业绩,兴全基金也算是公募基金领域的佼佼者了。根据中国经济网记者统计,该公司旗下有多只产品在过去5年的完整年度里表现非常良好,获得了较高的年化收益率。但如果详细分析就会发现,虽然年化收益率较高,但在市场下跌的年度里表现依然欠佳,传说中的穿越牛熊在实际操作当中仍然是困难重重。

  不过,上述不愿具名的监管人士认为,一个在股市高点曾经号召投资者赎回的基金公司,却在这次市场深跌前发行了爆款基金,要么公司改变了风格,要么公司误判了市场。

  傅鹏博有近25年证券从业经验,更是从2008年便加入兴全基金,是兴全基金的一代老将。傅鹏先后担任兴全基金管理部副总监、兴全社会责任兼兴全绿色投资(LOF)基金经理以及研究部总监。

  比如以当中的主动管理型产品来看,兴全轻资产(163412)自上市以来的年化收益率高达39.52%,在2013年到2017年里,该基金在市场上涨时期均获得了不错的收益,但在市场下跌时期也依然逃不过亏损的命运。

  一位来自华南的基金经理认为,踩雷有很多种情况。有些上市公司质地是有缺陷的,这种雷本可避免;有些雷就是确实运气不好,比如中兴。第一种雷作为机构投资者应该是有能力避开的。很多公司现金流绷得很紧就可能出问题,今年雷数量也比往年多,频频踩雷说明公司内部可能存在问题。

  傅鹏博此前管理的兴全社会责任,更是我国的第一只社会责任基金,其担任基金经理的九年时间里,任职回报率更是高达427.22%,资产规模也从一开始的13.88亿元攀升至86.32亿元。而在傅鹏博2017年年底将兴全社会责任交由董理管理之后,该基金业绩便开始下滑,今年以来的收益率为-11.12%。在3月底傅鹏博离职后,很多投资者更是选择赎回这只基金,至2018年6月30日,该基金的规模已经下降到了50.71亿元,从顶峰时减少近30亿元。

  详细来看,在2013年成长股大涨的时期,该基金净值上涨了38.45%,在2014年主板市场涨幅巨大的时期,该基金继续上涨了37.58%。直到2016年沪深主板市场与创业板、中小板全部下跌时期,该基金单位净值收跌5.46%。可以看出,该基金经理在大多数时刻总是能够找到市场存在的机会,但在单向操作的市场中,各板块全面下跌还是让基金经理颇为头疼。

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  回看2018年的A股市场,与2016年相比有过之而无不及,而兴全轻资产是否会翻版2016年的下跌结局,只能让时间来验证了。

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  就在傅鹏博离职不到4个月的时间,兴全基金又一明星基金经理吴圣涛选择离开。7月12日,兴全基金发布基金经理变更公告,宣布吴圣涛卸任兴全商业模式混合(LOF)。

  从基金经理变动情况来看,在过去5年里,兴全轻资产的主要管理人为陈扬帆和谢治宇,前者管理着2014年之前,后者管理了2015年到2017年三个完整年度,2018年5月3日交由董理单独管理。

  吴圣涛自2012年加入兴全基金,同年12月份开始担任新发基金兴全商业模式优选混合基金经理。吴圣涛管理的兴全商业模式优选混合基金,在其任职的5年又205天内,业绩也十分突出,任职回报率达到了163.46%。

  陈扬帆从业经历超过10年,但从2015年离任兴全基金基金经理职务,后于2016年创办私募基金猛犸资产,而身兼爆款基金的谢治宇,也于今年5月份离任兴全轻资产。

  2017年原先兴全基金的掌舵人杨东离职自己创办私募基金后,兴全基金曾经的业绩便开始走下坡路,今年离职的两位大将,傅鹏博先前就被媒体传出将和陈光明共同成立睿远基金,吴圣涛本人也表示有可能自己做私募。

  类似兴全轻资产这样的优秀基金还有兴全商业模式优选(163415),该基金从2013只2017年期间,也仅有2016年出现亏损,并且成立以来的年化收益率也高达25.69%。

责任编辑:张恒

  吴圣涛是从该基金成立伊始便参与至今的基金经理,其历任汉唐证券有限责任公司研究员、国泰人寿保险有限责任公司投资经理、华富基金管理有限公司基金经理、东吴基金管理有限公司基金经理。2012年加入兴业全球基金管理有限公司,历任研究员,基金经理,现任兴业全球基金管理有限公司基金管理部副总监,累计担任基金经理时间超过9年。

  令人意外的是,兴全商业模式优选在今年糟糕的行情下仍然获得了正收益,上半年单位净值上涨达6.78%,从其一季度前十大重仓股看,鼎龙股份、华宇软件、华测检测、舍得酒业、人福医药、万华化学、古井贡酒、口子窖、分众传媒、长电科技为其重仓持有,并且七成以上为股票资产。虽然上述个股在一季度实现上涨的并不多,但该基金的净值却在一季度上涨了3.12%,并在大盘下跌猛烈的二季度继续上涨了3.55%。

  基金经理在一季报中表示:“本基金在行业配置上仍然维持了相对均衡的策略,在个股投资上相对集中,仓位上用转债替代了部分股票的仓位降低组合的风险暴露。基金仍坚持自下而上精选个股的策略,选择具有良好商业模式,管理层战略眼光、执行能力俱佳的个股进行长期投资。”由此可见,其精选个股的成功是其年内逆势收涨的关键所在。

  而在兴全其他几只具有5年以上历史业绩的基金中,能像兴全商业模式优选这样的基金可谓是凤毛麟角,这也揭示出一个残酷的现象,能够穿越牛熊的优秀基金不仅需要优秀的基金公司这个平台,更需要优秀的基金经理这个舵手。

  兴全基金旗下上半年产品业绩一览

  序号

  证券代码

  证券简称

  累计单位净值增长率(%)

  规模(亿元)

  类型

  1

  340008.OF

  兴全有机增长

  -12.98

  43.26

  混合型基金

  2

  340007.OF

  兴全社会责任

  -11.90

  62.43

  混合型基金

  3

  163406.OF

  兴全合润分级

  -11.00

  50.71

  混合型基金

  4

  150016.OF

  兴全合润分级A

  -11.00

  50.71

  混合型基金

  5

  150017.OF

  兴全合润分级B

  -10.99

  50.71

  混合型基金

  6

  163407.OF

  兴全沪深300

  -9.18

  15.92

  股票型基金

  7

  163409.OF

  兴全绿色投资

  -8.68

  4.35

  混合型基金

  8

  001511.OF

  兴全新视野

  -7.83

  65.37

  混合型基金

  9

  163417.OF

  兴全合宜A

  -7.53

  302.37

  混合型基金

  10

  163412.OF

  兴全轻资产

  -6.17

  52.83

  混合型基金

  11

  163411.OF

  兴全精选

  -4.44

  7.99

  混合型基金

  12

  163402.OF

  兴全趋势投资

  -2.97

  126.42

  混合型基金

  13

  340006.OF

  兴全全球视野

  -1.65

  15.32

  股票型基金

  14

  340001.OF

  兴全可转债

  -1.13

  31.16

  混合型基金

  15

  004953.OF

  兴全恒益C

  0.67

  2.13

  债券型基金

  16

  004952.OF

  兴全恒益A

  0.89

  16.34

  债券型基金

  17

  340009.OF

  兴全磐稳增利债券

  1.71

  26.34

  债券型基金

  18

  005712.OF

  兴全祥泰定期开放

  2.01

  10.36

  债券型基金

  19

  003949.OF

  兴全稳泰

  2.72

  48.52

  债券型基金

  20

  001819.OF

  兴全稳益定期开放

  3.38

  102.14

  债券型基金

  21

  004919.OF

  兴全兴泰定期开放

  3.50

  102.22

  债券型基金

  22

  163415.OF

  兴全商业模式优选

  6.78

  13.04

  混合型基金

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